先物計算ツール

先物計算機とは?

先物計算機とは、先物取引の損益を計算するツールです。損益は、価格が動いたティック数に、その契約のティックバリューと取引した枚数を掛けたものです。ここで基準となる指標は取引のドル建て損益であり、そのドルは、表示されている価格そのものではなく、契約の乗数(マルチプライヤー)から生まれます。E-mini S&P 500の5000のような先物価格は、現金の金額ではなく指数の水準であるため、1ポイントの値動きは、その契約のポイントバリューを掛けて初めて金額としての価値を持ちます。すべての契約には、最小の価格変動幅である固定のティックサイズと、その値幅がいくらに相当するかを示す固定のティックバリューがあり、ポイントバリュー(乗数とも呼ばれます)は、単純にティックバリューをティックサイズで割ったものです。この計算機は、これらをひとつに結びつけます。エントリー価格とエグジット価格を受け取り、その値動きをティックとポイントに変換し、単一のドル建ての数値に変換します。これは、契約ごとに独自のティックバリューとポイントバリューを持つ先物取引の根底にある算術のレイヤーです。

先物計算機がトレードにおいて重要な理由

先物計算機がトレードにおいて重要なのは、先物契約がレバレッジを伴い、独自の単位で価格付けされているため、値動きをティックとドルに変換するまでは、勝ち負けのドル建ての規模がわかりにくいからです。E-mini Nasdaq-100の50ポイント下落とE-mini S&P 500の50ポイント下落は同じ金額ではありません。2つの契約はポイントバリューが異なるためです。感覚だけでポジションサイズを決めるトレーダーは、意図していたよりもはるかに大きなドル建てのリスクを抱えてしまうことがあります。損益、ティックバリュー、想定元本をあらかじめ数値化しておくことが、価格目標を実際に検討できる判断へと変えます。

トレーダーが先物計算機を使うのは、2つの判断の瞬間です。1つは注文を出す前に、ある値動きが1枚、2枚、5枚でどれだけの利益またはコストになるかを確認するとき、もう1つは契約を選ぶ際に、マイクロ契約とフルサイズ契約のドル建てリスクを比較するときです。先物はオンライントレードの中でもレバレッジの効いた領域に位置し、小さな値動きが大きな想定元本を左右します。そのため、取引を発注する前にドル建ての金額、ティック数、レバレッジを把握しておくことが、ポジションに反応するのではなく管理するための中心となります。

先物計算機の使い方

先物計算機を使うには、契約を選び、ロングかショートかを選択し、エントリー価格、エグジット価格、枚数を入力します。すると、ドル、ポイント、ティックで表した損益が表示されます。

先物計算機の使い方は次のとおりです。

1. 取引した契約を選びます。 これにより、計算機が使用するティックサイズ、ティックバリュー、ポイントバリューが決まります。ES、NQ、CL、またはリストにある他の契約を選ぶと、その契約固有のドル建ての数値が読み込まれます。
2. 売買方向、ロングかショートかを選びます。 ロングは価格が上昇したときに、ショートは価格が下落したときに利益が出ます。これによって結果の符号が決まります。
3. エントリー価格を入力します。 これは、その契約固有の表示単位で、ポジションを建てた価格です。
4. エグジット価格を入力します。 これは決済した価格、または検証したい目標価格です。エントリーとエグジットの差が、計算機が価格付けする値動きになります。
5. 枚数を設定します。 これにより損益が線形にスケールし、2枚は1枚の損益のちょうど2倍になります。
6. 任意で、1枚あたりの証拠金を追加します。 ブローカーが求めるデイトレード証拠金またはオーバーナイト証拠金を入力すると、ポジションのレバレッジと合計証拠金が表示されるようになります。

詳細設定の項目が1つ、ツールを拡張します。カスタム契約を使うと、リストにない契約のティックサイズとティックバリューを手入力できます。金額はすべて米ドルで表示されます。これはこれらの契約が取引・決済される通貨です。「計算する」を押すと結果が更新され、選んだ契約が常に、結果の背後にあるティックサイズ、ティックバリュー、乗数を決定します。

先物計算機はどの計算式を使うか

先物計算機が使う計算式は、価格が動いたティック数に、その契約のティックバリューと枚数を掛けたものです。これは、動いたポイント数にポイントバリューを掛けるのと同じことです。

この式において、ティック数の変動はティック単位で表した値動きで、(エグジット − エントリー) × 売買方向 ÷ ティックサイズです。売買方向はロングなら+1、ショートなら−1です。ティックバリューはその契約における1ティックあたりのドル建ての価値、枚数は取引した契約の数です。ポイントバリュー(乗数)はティックバリューをティックサイズで割った値と等しいため、同じ結果は「動いたポイント数 × ポイントバリュー × 枚数」とも表せます。ここで動いたポイント数は(エグジット − エントリー) × 売買方向です。

E-mini S&P 500に当てはめると、((5010 − 5000) ÷ 0.25) × $12.50 × 2 = +$1,000.00になります。

この式は、エントリー価格とエグジット価格が契約のティックの刻みに正確に一致していることを前提としています。この刻みから外れた価格を入力すると、ティック数が端数になります。

先物計算の具体例

先物計算の具体例として、E-mini S&P 500(ES)を5000.00から5010.00まで2枚のロングで取引する場合を考えます。結果は+$1,000.00になり、計算過程は次のとおりです。

1. ポイントバリュー = ティックバリュー$12.50 ÷ ティックサイズ0.25 = 1ポイントあたり$50.00。
2. 動いたポイント数 = (5010.00 − 5000.00) × (ロングなので+1) = +10.00ポイント。
3. 動いたティック数 = 10.00ポイント ÷ 0.25 = +40ティック。
4. 損益 = 40ティック × $12.50 × 2枚 = +$1,000.00。利益として緑色で表示され、これは+10.00ポイント × $50.00 × 2とも等しくなります。

符号と大きさは取引に応じて変わります。売買方向や契約を変えると数値も変わります。同じツールで、E-mini Nasdaq-100(NQ)を18000.00から17950.00まで1枚のロングで取引すると、−50.00ポイント、−200ティック、赤色で−$1,000.00と表示されます。上記のESの数値を入力すると、計算機は同じ+$1,000.00を返すため、この具体例とツールの結果は常に一致します。

先物計算機の結果をどう読むか

先物計算機の結果を読む際は、損益を取引のドル建ての結果として捉え、利益は緑、損失は赤で表示されます。そのうえで、その下にあるティック数、ポイント数、ティックバリューを使って、その数値がどこから来たのかを確認します。

ティックバリューとポイントバリューは、CME Groupをはじめとする上場取引所が公表する固定の契約仕様であるため、この部分の読み方は市場によって変わることはなく、選んだ契約によってのみ変わります。証拠金を入力するとレバレッジの数値が表示され、それが20:1を超えると計算機は警告バナーを表示します。その水準では、わずかな逆行でも口座の大きな割合を動かしてしまうためです。取引を発注する前に、損益を検証した取引の総額(グロス)の結果として読み、ティック数とポイント数を使って、入力した値動きが意図したものと一致しているかを確認してください。

先物計算機の限界とは

先物計算機には実際の限界があります。入力した価格と契約から概算を返すものであり、表示される損益は、実際の約定に伴うコストを差し引く前の総額(グロス)です。入力を変えれば結果も変わるため、間違った契約や刻みから外れた価格を読み取った数値は、その入力の精度以上のものにはなりません。

この結果には、実際の取引を目減りさせるブローカー手数料、取引所・清算手数料、ビッド/アスクのスプレッド、スリッページは含まれておらず、利益にかかる税金も考慮されていません。また、証拠金を固定された事実ではなく入力値として扱っています。証拠金はブローカーと取引所が設定するもので、変動するためです。CFTCとNFAは、先物をレバレッジ商品と説明しており、その証拠金は想定元本のごく一部で変動しうるものです。そのため、このツールが示すレバレッジは、入力した証拠金に基づく目安であり、保証された数値ではありません。ティックバリューの表そのものは静的なもので、CME、CBOT、NYMEX、COMEX、ICEの現行の契約仕様に基づいており、取引所が仕様を変更した場合にのみ更新されます。リストにない契約については、カスタム設定を使ってください。

このツールが測定しないリスクとサイジングについては、関連リストにある計算機が、ポジションサイジングとリスクリワードをカバーしています。先物計算機は金融アドバイスではなく教育目的のツールであり、現行の契約仕様と証拠金は、必ずブローカーと取引所で確認してください。

先物計算機は証拠金とレバレッジをどう扱うか

先物計算機は、入力した1枚あたりの証拠金に枚数を掛けて合計証拠金を求め、その証拠金で契約の想定元本を割ることで、証拠金とレバレッジを扱います。想定元本とは、その契約が保有する金額の全体、すなわちエグジット価格 × ポイントバリュー × 枚数のことです。したがって、5000のE-mini S&P 500を1枚保有すると、5000 × $50 = $250,000の想定元本を保有していることになります。

この1枚の契約に対して$12,650の証拠金を預けると、レバレッジは$250,000 ÷ $12,650、つまり19.76:1になります。これは、証拠金1ドルにつき約20倍のエクスポージャーを保有していることを意味し、計算機の警告バナーが表示される20:1のすぐ下にあたります。証拠金は固定の契約仕様ではなく入力値です。ブローカーと取引所が設定するもので、変動するためです。デイトレード用の日中証拠金は、取引所が設定するオーバーナイトの当初証拠金のわずかな割合であることがあり、同じ取引でも保有するタイミングによってレバレッジが大きく異なることがあります。これは、少ない証拠金で大きな想定元本を保有するトレードにおけるレバレッジの核心にある仕組みであり、プロップファームやファンデッドアカウントが先物取引に独自のドローダウンとサイジングのルールを設けている理由でもあります。利益を拡大するレバレッジは、同じ速さで損失も拡大させます。

先物計算機は各契約でどのティックバリューを使うか

先物計算機は、取引所の契約仕様に基づいて、契約ごとに固有のティックバリューを使用します。E-mini S&P 500(ES)では$12.50、E-mini Nasdaq-100(NQ)では$5.00、原油(CL)では$10.00、金(GC)では$10.00です。

マイクロ契約であるMicro E-mini S&P 500(MES)、Micro E-mini Nasdaq-100(MNQ)、Micro Gold(MGC)は、フルサイズ版の10分の1のサイズであるため、ティックの価値も10分の1になります。MESは$1.25、ESは$12.50です。これらの数値はCME、CBOT、NYMEX、COMEX、ICEの契約仕様にそのまま基づいており、取引所が契約を改定したときにのみ変更されます。このリストにない契約については、カスタム設定でティックサイズとティックバリューを手入力できます。

先物計算におけるティックバリューとポイントバリューの違いは何か

先物計算におけるティックバリューとポイントバリューの違いは、ティックバリューが契約の最小値動き幅である1ティックのドル建ての価値であるのに対し、ポイントバリュー(乗数とも呼ばれます)は価格の1ポイント全体のドル建ての価値である点です。

ESでは、ティックサイズが0.25であるため、1ポイントは4ティックにあたります。つまり$50のポイントバリューは、単純に$12.50のティック4つ分です。これが、ESにおいて40ティックの値動きと10ポイントの値動きが同じ損益になる理由です。両者は同じ10ポイントの距離を異なる単位で表しているにすぎず、計算機は両方を表示するため、2つの数値は常に一致します。

先物計算機に関連する計算機は何か

先物計算機に関連する計算機は、取引のサイジングやリスクの評価から、ファンデッドアカウントが実際にいくら支払うかの算出まで、先物トレーダーのワークフローの残りをカバーします。

先物計算機に関連する計算機は以下のとおりです。

• プロップファーム利益配分計算機: ここで算出した利益をもとに、プロップファームの利益分配率、手数料、しきい値を差し引いた後、実際に手元に残る金額を示します。
• ポジションサイズ計算機: 一定のリスク割合に対して何枚取引すべきかを求めます。このツールのドル建て損益に対する、リスクを起点とした対となるツールです。
• リスクリワードレシオ計算機: 取引を建てる前に、エントリー、ストップ、ターゲットからリスクリワードレシオを算出します。
• ケリー基準計算機: 自分のエッジと勝率から、1回の取引でリスクにさらすべき資金の割合を求めます。

FAQ

このツールは教育目的であり、金融アドバイスではありません。表示される損益は総額(グロス)であり、手数料、取引所手数料、スプレッド、スリッページ、税金は含まれていません。先物の証拠金はブローカーと取引所が設定するもので、時間とともに変化します。先物は高いレバレッジを伴い、当初証拠金を超える損失が発生することがあるため、取引を行う前に、必ず現行の契約仕様と証拠金を確認してください。